1928年,河南安阳人陈禹祥集资5万元,在山西榆次南关建起山西第一家机制卷烟厂,取名华北烟草公司。有卷烟机3部、切烟机3部、磨刀机1部、干燥机1部、锅炉1部,产品有太平门、美人、惠我3个牌号,日产16箱(5万支装),年纯利19万元。次年,山西五台人徐一清、马穆斋与东印度公司的技工顾四泉、张学丞等人合股在太原市水西门开办德记烟草公司,有卷烟机3部、切烟机4部,生产牌号有大子、正太、模范3种,13产卷烟17箱,年纯利21万元。此为太原机制卷烟之始。同年,山西进山中学校长赵一峰在太原后营坊街开办福民烟厂,手工制作,生产博士牌香烟。同年末,福民烟厂改名晋记卷烟厂,由省政府投资10万元购买卷烟机等设备,成为官商合办企业。
1930年,山西省政府令华北、德记两卷烟公司各出资金10万元,同时省财政也出资10万元筹建新厂,新厂建成后三家卷烟公司(厂)合并,定名晋记烟公司,厂址设在太原市首义门外东岗村(今并州东街)。由于害怕合并之后大权操在晋记之手,德记烟草公司拒绝合并,华北烟草公司勉强合并,改名晋记烟公司分厂,继续留在榆次生产。
1932年,阎锡山政权改晋记烟公司为山西省立晋华卷烟厂,任命陈禹祥为厂长,华北烟草公司从榆次迁入太原晋华卷烟厂。次年,德记烟草公司因亏赔无法经营,被晋华卷烟厂接管。至此,晋华卷烟厂资金总额达120万元,职工2500余人。主要设备有卷烟机13部,每部8小时产烟8箱,昼夜两班生产,日产200余箱。产品有双塔、汽车、雁门关、五台山、三晋5种。
1935年,晋华卷烟厂占地面积进一步扩大,机器设备增至121台(部),年产卷烟5万余箱,工业总产值2529万元,成为华北仅次于天津烟厂的第二大烟厂。1937年3月,晋华卷烟厂划归西北实业公司。
日军侵占太原后,晋华卷烟厂交由日本东亚株式会社经营,名为军管理第十三工厂。日军占领期间,烟厂管理人员大多为日本人,产品大部分归日军使用,少量在市场上销售。1942年侵华日军成立山西产业株式会社,晋华卷烟厂归其经营并易名为太原卷烟厂。
抗日战争胜利后,西北实业建设公司恢复晋华卷烟厂厂名。解放战争时期,晋华卷烟厂主要原料烟叶无法正常供应,经常采用航空运输烟叶,产量大为下降,产品价格奇高,工厂曾一度改为生产军火。
1949年4月太原解放,晋华卷烟厂由中国人民解放军太原市军管会接管组接管,改名为太原烟草公司,11月划归山西省工业厅管辖,成为山西惟一一家机制卷烟厂。占地面积为13.49万平方米,固定资产原值947万元,主要卷烟设备31台,职工386人,年产卷烟1.08万箱,工业总产值523万元。1951年10月,改称太原烟草厂。