太原西北炼钢厂从1932年着手筹备到1934年8月设计工作大体就绪后，随即破土动工，开始兴建。
西北炼钢厂所有厂房的建筑及设备的安装全部实行承包，由本厂技术专人先估工。承包者投标承揽，低于估工的可包出，高出者不行。无论估工或包出，均要呈报厂本部，厂部再报阎锡山审核批准。
首先是土方工程。西北炼钢厂的土方工程大都是由包工头承包的。这些包工头再临时雇用民工开挖，挖1立方米约付一角二三分钱左右，挖一天算一天的工钱。一个劳动力一天能挣两角多钱，其实当时的民工大多没有文化，也不知1立方米土究竟有多少，听凭包工头估算，而包工头的估算又只有少没有多。所以倒霉的还是民工。
其次是土建工程。土建工程主要由北京同成公司、天津龙虎公司和山西、河南的一些零散的私人包工队承包。如，轧钢部的土建工程(包括厂房和轧机地基)就是由天津龙虎公司承包的。而炼铁部的土建工程和现依然屹立于一轧厂西面的那两座石砌的水塔则是由五台县杨老四、王俊德的私人包工队承包的。当时，没有现代化的建筑设备，所有土建工程几乎全靠手工劳动。如杨老四、王俊德的包工队有几百人承包了炼铁部高炉、热风炉和大烟囱的打地基和砌筑这样重大的工程。可他们手中只有原始的瓦刀、铁锹、锤子和夯具。高炉和热风炉这些高大建筑的地基无疑是要坚实的，砌筑无疑是要精细的。怎么办？这个包工队全凭了苦干。高炉和热风炉的地基都是先挖下去，铺上红土和石灰，经打夯打结实后，再浇灌混凝土，这些工程是很困难的，因这里挖出土方后，下面水如泉涌。他们硬是用石锤把一根根丈二长的抹了沥青的木楔子打入泥水之中，直等堵住地下水后，再铺上红土和石灰混合成的三合土。唱着打夯歌，用石夯打，要求打到三合土发了亮，钉子扎不进去，因而很费时间，一天打不了多少。他们从1934年夏一直打到冬天下了雪，打了好几个月才打好。由于下了苦功夫，一、二高炉地基质量很好，经受了考验。1944年12月美国飞机轰炸西北炼钢厂，当时由日本人组建的三、四高炉一炸就崩溃了，而一、二高炉却岿然不动。打好地基后开始铺钢筋，灌混凝土，钢筋是经礼和洋行从法国买的。水泥是国产的马牌水泥，用铁桶装的，据说一斤水泥可换一斤白面，水泥、砂子和石子的配比为1:3:6，没有搅拌机，全部是人工搅拌。地基打好，浇灌混凝土后，开始砌炉，一高炉使用的耐火砖是西北窑厂用粘土做的，尺寸规格不合要求，当时没有磨砖机，包工队的民工就一块块按样子用凿子凿的差不多后，再砖对砖磨。二高炉使用的日本耐火砖也不合规格，也是经过手工加工的。
1935年，全部设计工作先后完成后，即开始订购设备，1936年大部分设备到厂，随着开始安装。
机器设备的安装多由各部主任、工程师负责，外国专家负责技术指导。当时，全厂总工程师为德国人恩格巴赫。炼焦部为德国亨泽尔曼公司的伊斯劳。炼钢部为白俄教授斯克拉道夫和包大连。轧钢部为德国德玛格公司的素尔茨。凿井由澳大利亚工程师欧达雷负责。各部中只有炼铁部未聘外国专家，据说该部主任张益卿原在阳泉铁厂任职，开炉时曾聘用日本专家，结果迟迟出不了铁，因而他对外国专家不感兴趣。到西北炼钢厂后，决定立足自己干，依靠本部的工程技术人员。
具体安装大部分由外厂承包，一部分由本厂协助安装，另外，有一小部分由私人承包。本厂技术人员则负责检查验收。
主要安装承包单位有育才炼钢机器厂、西北铸造厂、西北机车厂、西北汽车修理厂及北京同成公司。私人承包者有刘桂荣、蒋寿亭等。一个车间往往有好几家同时承担。如炼铁部高炉和热风炉用的卷板。当时，从法国购买2000吨钢板和钢管后，是炼铁部自己的工人先开始卷的，土打土闹，用三根铁棍来回转着卷，十分费力。于是又从德国买了卷板机和冲压机加工虽也做了一些，但耗时不少。最后承包了出去，由育材炼钢机器厂承包了一高炉炉身和三个小热风炉的卷板；西北机车厂承包了二高炉炉身和四个大热风炉的卷板；刘桂荣则承包了热风管。
安装期间，中外技术人员一般都能友好相处，但也有外国人瞧不起中国技术人员的事。如轧钢部随设备前来安装的德国技术人员素尔茨，刚到时还不错，后来，渐渐看不起中国人，甚至用鞋打工人，遭到曾在德国留学的轧钢部主任柴九思的反对。素尔茨就以治病为名，不顾合同规定，擅自到北平、上海游山玩水，一走两月。安装主要是装配图，素尔茨走后，柴九思派技士杨生春和工人连夜把素尔茨带来的图晒了出来，继续安装，使安装工程进度一点儿也没耽误。素尔茨本想将柴九思一军，结果未成。后经禅臣洋行说和，双方才又握手言和，重新合作。一次，素尔茨提出要一棵树，还不要去皮，做吊具吊机器。柴九思提出先安装轧钢厂的天车，结果取得一致，天车装好后，使安装进度大大加快。
西北炼钢厂从1934年8月破土动工，到1937年秋，经过三年的建设，大体建成。其中：高炉、平炉设备全部安装完毕，焦炉主体建设也已基本完成，轧机不仅安装完毕，还贴了对联，烧了香，准备试车。
建成的西北炼钢厂可以日产焦炭240吨，生铁160吨，钢锭240吨，钢材150吨，当时已有工人1960人，职员380人，本来预定于1937年10月1日举行升火典礼，正式开工，却逢芦沟桥事变，抗日战争爆发，10月，日本侵略者突破娘子关，11月攻陷太原。西北炼钢厂未及生产，即沦于日寇之手。（《太钢发展史》）
